| כלכלה, תעשייה, מסחר ועוד בסין - רבעון ראשון 2010 |
בתום הרבעון הראשון של שנת 2010 ובפרוס שנת הנמר הסינית רושמת הכלכלה הסינית הצלחה בשימור הצמיחה המהירה והפיתוח הכלכלי. במטרה לשמר צמיחה מהירה וברת קיימא, מוביל כיום הממשל הסיני מדיניות כלכלית המכוונת למעבר מצמיחה מבוססת השקעות וייצוא לצמיחה המבוססת על שילוב מאוזן בין השקעות, ייצוא ופיתוח השוק הסיני והצריכה. לצד המאמץ להמשך הפיתוח הכלכלי והצמיחה, בסביבה כלכלית גלובאלית שטרם יצאה מהמשבר, מתמודדת סין עם אתגרים פנימיים – החל בלחצים האינפלציונים, דרך החשש מהתחממות יתר בשוק הנדל"ן ועוד. אם לשפוט מביצועי השנה החולפת והחודשים הראשונים של שנת 2010 סביר להניח כי גם השנה תשיג הכלכלה הסינית קצב צמיחה העולה על 8% ותמלא תפקיד משמעותי בהובלת תהליך ההתאוששות הכלכלית הגלובאלית. הצמיחה בשוק הסיני בכלל ויותר מכך, התפתחות השוק הצרכני הסיני, התפתחותה הטכנולוגית של התעשייה הסינית והעניין הגובר בשיתופי טכנולוגיים עם חברות זרות בפרט, מייצרים פוטנציאל והזדמנות משמעותית לפעילותן של חברות ישראליות בסין ולחידוש התנופה בקשרים ובסחר הבילטראלי בין המדינות. בברכה, |
| תוכן העניינים |  |
| |
 |  |
| הייטק | מדעי החיים |
 |  |
| תחבורה, תעופה ולוגיסטיקה | חקלאות מים ואיכות הסביבה |
 |  |
| אנרגיה ואנרגיה חלופית | מוצרי צריכה |
| לכניסה לדף הבית של Sheng BDO לחץ כאן | לפרטים נוספים: טלפון 03-6386868, פקס 03-6374801 info@sheng-bdo.com בית אמות ביטוח בניין ב', דרך מנחם בגין 48, תל אביב 66180 www.bdo.co.il | ||
• אחד ממדדי הצמיחה המשמעותיים – מדד מנהלי הרכש בסין עמד בסוף חודש מרץ על 55.1, עליה משמעותית ממדד פברואר שעמד על 52.0 והמשך למגמת העלייה שמאפיינת את החודשים האחרונים. • במטרה לשמר קצב צמיחה מהיר הודיע הממשל הסיני כי בכוונתו להמשיך במדיניות המרחיבה ולהוציא את מלוא הסכום שהוקצב לתוכנית ההאצה לשנת 2010, בהיקף של 145.3 מיליארד דולר. יעד הגרעון התקציבי שאמצה ממשלת סין הוא 2.8% מהתמ"ג, בדומה ליעד אשתקד. • הממשל הסיני ימשיך בעידוד ההשקעות ופיתוח התשתיות, תוך שמושם דגש מוגבר על פיתוח צמיחה מבוססת צריכה. במסגרת זו יורחבו ההשקעות במערכת הבריאות, הביטוח הסוציאלי וכו'. תמשך מדיניות עידוד ענפי התעשייה האסטרטגיים ובראשם: תעשיות המידע, ביו-רפואה, חסכון באנרגיה וטכנולוגיה בייצור. • מסיכומי החודשים הראשונים של השנה עולה כי הכלכלה הסינית אכן תשמר קצב צמיחה מהיר השנה. הערכות ראשונות של הבנק המרכזי של סין מדברות על 8-9% צמיחה ואילו הבנק העולמי צופה צמיחה של 9.5% והאנליסטים של HSBC ו-UBS צופים צמיחה של 10%. • קרן המטבע העולמי צופה כי חלקה של סין בתוצר הגלובאלי יגדל מ-2% בשנת 1980 לרמה של 15% בשנת 2014 ויהיה שני רק לארה"ב. • על פי הערכות הממסד הכלכלי בסין צפוי סחר החוץ הסיני לגדול בשיעור של 17.6%, כאשר היבוא גדל בקצב גבוה יותר מהייצוא (18.9% מול 16.6%) ויהיה אחראי לקיזוז של כחצי אחוז מהצמיחה בתמ"ג. • על מנת לסייע בהמשך הצמיחה, תוך ריסון ההתחממות קבע הממשל הסיני יעד שנתי של 1.1 מיליארד דולר הלוואות חדשות – היקף גבוה אך נמוך ב-22% בהשוואה להיקף ההלוואות החדשות אשתקד. • במקביל העלה הבנק המרכזי פעמיים את רמת יחס הלימות ההון הנדרשת מהבנקים, כחלק מתהליך צמצום "הר המזומנים" והסיכון להתחממות יתר. הבנקים הונחו גם להגביר הבקרה על הלוואות שניתנו ולוודא שלא הועברו למטרות שונות משהוגדרו (רכישת מניות, נדל"ן וכו'). • יעד האינפלציה שנקבע לשנת 2010 עומד על 3% ויחייב מאמץ מרוכז לצמצום הלחצים האינפלציונים. סקר כלכלנים שנערך בראשית מרץ בסין הניב צפי לרמת אינפלציה שנתית של 3.4% ואילו תחזית הבנק העולמי עומדת על 3.7%. • במסגרת פיתוח שוק ההון המקומי אישר הממשל הסיני מספר כלים פינאנסיים דוגמת מכירה בחסר, מסחר באינדקסים שונים וכו'. • האינדקס המרכזי כיום בסין (300SCI) עבר עליות ומורדות בשלוש השנים האחרונות: עלייה של קרוב ל-100% בשנת 2007, נפילה של 65% בשנת 2008 ועליה של 80% אשתקד. מאז ראשית השנה ירד המדד בשיעור של 6.4%. • ארבעה מתוך 5 הבנקים המובילים בעולם (בדרוג מכפיל ההון של הבנקים) הם בנקים סינים:ICBC, CITIC, China Construction Bank, China merchants bank . הצמיחה במשק הסיני והתחזקות הבנקים במדינה ועליית שוויים של הבנקים הסינים מחד והירידה החדה בהערכות השווי של הבנקים האמריקאיים והמערביים מאידך הביאו לתחלופה בין הבנקים הסיניים והמערביים בצמרת הרשימה. • בראשית השנה נכנס לתוקפו הסכם הסחר החופשי בין סין וארגון ASEAN שייצר את אזור הסחר החופשי הגדול בעולם, המקיף 1.9 מיליארד איש וסחר של 4.5 טריליון דולר בשנה. היקף הסחר בין סין ומדינות ASEAN עמד על כ-200 מיליארד דולר בשנה. | |||
| הייטק • ספקיות הטלקום הסיניות צפויות לצמצם את השקעותיהן בפיתוח התשתיות במהלך שנת 2010. • יצרנית הטלקום השוודית, חברת אריקסון, הודיעה כי זכתה בחוזים בהיקף של 1.8 מיליארד דולר בסין. החברה תספק ציוד לרשתות התקשורת של China Mobile בהיקף של כמיליארד דולר וציוד לרשת הדור השלישי ולתקשורת רחבת פס לחברת China Unicom בהיקף של 800 אלף דולר. • חברת Foxconn, יצרנית הרכיבים למוצרי אלקטרוניקה ומחשוב, הודיעה על כוונתה להשקיע 200 מיליון דולר, במהלך חמש השנים הקרובות, בתוכניות פעילות ופיתוח חדשות בעיר Hangzhou (בירת פרובינציית Zhejiang). החברה כבר מפעילה מערך יצור בעיר, שנחנך בשנת 1999 ומעסיק מעל 6,000 עובדים. • ספקית מנוע החיפוש המובילה בסין, חברת Baidu תקבל השקעה בגובה 50 מליון דולר מהקרן האמריקאית Providence Equity Partnersבמטרה לפתח את חברת הווידאו המקוונת Qiyi.com לפעילות מבוססת פרסום שתספק תכני איכות ברשיון. • חברת הסחר האלקטרוני היפנית Rakuten תשתף פעולה עם חברת Baidu הסינית בהקמת מרכז קניות מקוון משותף בסין. רקוטן תחזיק ב-51% מהמיזם בו יושקעו 48.2 מיליון דולר, בשלוש השנים הקרובות. המיזם מכוון לשוק הסחר האלקטרוני הסיני שהיקפו נאמד אשתקד ב-36.6 מיליארד דולר. • חברת הסחר האלקטרוני EBay חתמה על הסכם עם ספקית שירותי התשלום האלקטרוני המובילה בסין, חברת UnionPay. ההסכם יאפשר ללקוחות הסיניים לבצע רכישות של מוצרים מחו"ל תוך שימוש במערכת התשלומים של PayPal. • ספקית הטלקום הסינית China Unicom הודעה על כוונתה להשיק שירותי תשלום באמצעות מכשיר הסלולאר. • ספקית שירותי ה-IT הסינית המובילה, חברת Digital China Holdings, הודיעה כי תרכוש (באמצעות חברות הבת שלה) 30.5% מהבעלות על חברת ה-IT היפנית SJI. | |||
| • על פי דו"ח שפרסמה חברת המחקר IMS Health המתמחה בתחום התרופות צפויה סין להפוך לשוק תרופות המרשם השלישי בגודלו בעולם, אחרי ארה"ב ויפן, כבר בשנה הבאה. שוק התרופות הסיני צומח במהירות בשנים האחרונות והודות לתוכנית פיתוח שירותי הרפואה הממשלתית והעלייה ברמת החיים עשוי להכפיל עצמו ולהגיע להיקף של 40 מיליארד דולר, עד שנת 2013. • קרן הפרייבט אקוויטי (Cathaya Funds (PE הודיעה כי תזרים 25 מיליון דולר לקבוצת Asia Pacific Medical Group) APMG). ההשקעה תיועד לפיתוח שירותי רפואה ברמה בינ"ל בסין. קבוצת APMG מתמחה בשילוב מאפייני פעילות בינ"ל וטכנולוגיה מתקדמת לטובת פיתוח שירותי רפואה ברמה גבוהה בסין. • חברת התרופות הבינ"ל Sanofi-aventis, מחברות התרופות הבינ"ל הראשונות שנכנסו לפעילות בסין, חתמה על הסכם להקמת מיזם משותף בתחום בריאות צרכנית עם יצרנית הפארמה הסינית, קבוצת Minsheng Pharmaceutical. המיזם יתמקד בשלב ההתחלתי בוויטמינים ובתוספים מינראליים. | |||
| • שוק הרכב הסיני, שרשם מכירות של 13.6 מיליון רכבים בשנת 2009 (הגדול ביותר בעולם) צפוי להציג השנה קצב צמיחה של 15%, נתון גבוה ביחס לשוק הרכב העולמי, אם כי נמוך יותר מהגידול אשתקד (40%), זאת במידה רבה בשל סיום מרבית הטבות המס (85% מהגידול במכירות היה של רכבים עד 1.6 ליטר שנהנו מהקלות המס). • יצרנית הרכב סאאב אישרה כי השלימה עסקה למכירת נכסים מסוימים, כולל הקניין הרוחני לייצור שני דגמי רכב משפחתי וציוד נוסף, ליצרנית הרכב הסינית, חברת Beijing Automotive Industry Holdings Co. סאאב גם תסייע לחברת BAIC בהטמעת הטכנולוגיות בסין. • יצרנית הרכב הסינית BYD תקים מרכז מו"פ בעיר Shenzhen שבדרום סין, בשת"פ עם יצרנית הרכב הגרמנית Daimler. המרכז יעסוק בפיתוח רכבים חשמליים. שתי החברות הסכימו על יצור משותף של דגמים חדשים שישווקו בשוק הסיני. • חברת BYD מתכננת פתיחת מטה פעילות צפון אמריקה והקמת מפעל הרכבה בחוף המערבי של ארה"ב. החברה, בה מושקע גם וורן באפט (10%), הציגה בתערוכת הרכב בדטרויט את דגם e6 Electric Crossover והודיעה כי בכוונתה להתחיל מכירות בארה"ב בסוף השנה ובאירופה בשנה הבאה. • יצרנית הרכב הסינית Anhui Jianghuai Automobile Co. Ltd.) JAC) תחל בחודשים הקרובים בבניית מפעל, בשיתוף פעולה עם חברה וייטנאמית, לייצור משאיות בינוניות וקלות בווייטנאם. החברה ייצרה אשתקד 322,000 רכבים, מתוכם ייצאה 6-7% מהם לחו"ל.החברה מתכננת להגיע להיקף ייצור של 400,000 רכבים השנה ולייצור של מיליון רכבים וייצוא של 15% מתוצרתה עד שנת 2015. • יצרנית המנועים היפנית Nidec Corp. הודיעה על כוונתה להשקיע 50 מיליון דולר בהקמת מפעל לייצור מנועים קטנים (המשמשים למערכות הגיר, הקירור וכו') ומרכז מו"פ בעיר Dalian שבצפון מזרח סין. • מערך הרכבות המהירות (מעל 200 קמ"ש) בסין נהנה מצמיחה מהירה בשנים האחרונות, הודות להשקעות נרחבות בתשתית המסילתית במדינה. תנועת הרכבות המהירות משתרעת כיום על 6,552 ק"מ וצפויה להתרחב להיקף של 25,000 ק"מ עד שנת 2020. לצד הגידול בתשתיות זוכה לפריחה גם תעשיית הרכבות המוגדר בסקטור מועדף ונהנית מהשקעות וסיוע ממסדי נרחב, תוך התרחבות מערך הייצור המקומי (לשוק המקומי והבינ"ל כאחד) ופיתוח מערך המו"פ והטכנולוגיה (עד כה נרשמו 950 בקשות פטנט סיניות בתחום זה). • ממשלת הונג קונג אישרה תקציב בגובה 8.6 מיליארד דולר לפרויקט חיבור האזור האוטונומי של הונג קונג למערכת הרכבות המהירה של סין. הפרויקט שיושלם עד שנת 2015 צפוי לחסוך (על פי הערכת הממשל) 40 מיליון שעות לתושבי הונג קונג. כך צפוי זמן הנסיעה מהונג קונג לבירה בייג'ינג להתקצר מ-24 שעות ל-8 שעות בלבד. • בשנה הבאה תשגר סין את השלב הראשון של תחנת החלל "הארמון השמיימי". הרכב הראשון המכיל מעבדה (8.5 טון) וישמש גם כמתקן התחברות לטיסות הבאות. • חברת התעופה Cathay Pacific מהונג קונג וחברת התעופה הסינית Air China הסכימו על מיזוג פעילות המטענים שלהם, באמצעות רכישת 49% מחברת Air China Cargo ע"י קתאי. המיזוג יאפשר לחברה הסינית גישה למערך תובלת המטענים הגלובאלי והבסיס הלוגיסטי החזק בה"ק של קתאי, כמו גם גישה משופרת לשוק הסיני, בדגש על שנגחאי ומרחב שפך נהר היאנגדזה למוביל ההונג קונגי. | |||
| • משרד התמ"ס הסיני הודיע על כוונת הרשויות לאמץ תוכנית פעילות שמטרתה לייצב את מחירי בשר החזיר, שהוא מרכיב מרכזי בתחום התזונה בסין. אוכלוסיית החזירים בחוות הגידול בסין כוללת כיום 443 מיליון חזירים. • קרן Blackstone מובילה קבוצת משקיעים המתכננת לרכוש 30% מאחת מהחברות החקלאיות המובילות בסין, ,Shouguang Agricultural Product Logistic Park בהשקעה של כ-600 מיליון דולר. Shouguang מתכננת בהמשך לבצע הנפקה בה"ק בהיקף של כ-700 מיליון דולר. החברה משווקת כעשרה טון של ירקות, פירות ותוצרת חקלאית אחרת. קרן בלקסון מגייסת כעת קרן במטבע מקומי בסין האמורה להגיע להיקף יעד של 750 מיליון דולר, המיועדים כולם לפעילות עתידית בסין. • עצירת הגשמים הפוקדת את דרום מזרח סין בחודשים האחרונים נותנת אותותיה במספר פרובינציות ובכלל זה אוכלוסיה של 61.3 מיליון תושבים ושטחי גידול של 5 מיליון הקטר. 18 מיליון אזרחים סובלים כיום ממחסור במים וכך גם 11.7 מליון בעלי חיים המצויים באזור. היקף הנזק הכלכלי נאמד ב-3.5 מיליארד דולר. • חלק משמעותי (34%) מתוכנית ההאצה הכלכלית הסינית יוקצה לפרויקטים "ירוקים". • במסגרת תוכנית החומש ה-12 של סין (לשנים 2011-5) יושק מערך לפיקוח וצמצום פליטת גזי החממה. התוכנית תיישם את המחויבות עליה הודיעה מועצת המדינה הסינית להפחית את רמת פליטת הפחמן הדו חמצני לכל יחידת תוצר (GDP) בשיעור של 40-45% עד שנת 2020. | |||
| • צריכת החשמל בסין גדלה אשתקד בשיעור של 5.96% (0.47% יותר מבשנת 2008) ועמדה על 3.643 טריליון קילוואט/שעה. בולט במיוחד הגידול בביקוש לצרכי מגורים שעלה בשיעור של 11.87% ואחראי ל-12.5% מהצריכה הארצית. • ההשקעה בפרויקטי אנרגיה גדלה אשתקד בשיעור של כ-20% ועמדה על 110.7 מיליארד דולר. ההשקעה בפרויקטים מבוססי פחם ירדה ב-11% בעוד שההשקעה בפרויקטי גרעין עלתה ב-75% וההשקעה בפרויקטי רוח עלתה ב44%. • כחלק מההתמודדות עם הגידול המהיר בביקוש לחשמל, הופכת סין למדינה המובילה בהשקעות בתחום "הרשת החכמה" (Smart grid) עם השקעה מתוכננת השנה של 7.32 מיליארד דולר. במסגרת זו מקימה חברת GE מרכז הדגמה בעיר Yangzhou (שבפרובינציית Jiangsu) וחברת IBM, המספקת שירותי יעוץ, חומרה ותוכנה לתחום הרשת החכמה מצפה למכירות של 400 מיליון דולר בתחום זה, בארבע השנים הבאות. • סין דורגה אשתקד במקום הראשון בעולם בהיקף ההשקעות בפיתוח אנרגיה דלת פחמן. סין השקיעה 34.6 מיליארד דולר באנרגיה חלופית (בהשוואה לכ-18.6 מיליארד דולר שהשקיעה ארה"ב). • תוכנית החומש ה-12 של סין (לשנים 2011-5) תכלול קווי מדיניות ויעדים לצמצום השימוש בדלק פחמני והגדלת חלקה של האנרגיה החלופית בייצור אנרגיה בסין משיעור של 9.9% כיום לרמה של 15% בשנת 2020. • ייצור אנרגיית הרוח בסין הוכפל אשתקד ועמד על כ-25 ג'יגוואט (בהשוואה ל-12 ג'יגוואט בשנת 2008). על פי התכנון, המגובה במדיניות עידוד ותמיכה ממסדית, תתרחב יצור אנרגיית הרוח בסין להיקף של 150 ג'יגוואט עד לשנת 2020. המועצה הגלובאלית לאנרגיית הרוח פרסמה תחזית על פיה תעבור השנה סין את גרמניה ותעמוד במקום השני (אחרי ארה"ב) בייצור אנרגיית רוח בעולם. • חברת Siemens AG החלה בשיחות עם חברה סינית (ששמה טרם פורסם) על הקמת מיזם משותף באזור שנגחאי לייצור טורבינות רוח לשימוש מעבר לחוף. החברה כבר מפעילה מיזם משותף אחד בתחום טורבינות קיטור עם חברת Shanghai Electric ומעריכה כי פוטנציאל המכירות בסין למערכות טורבינת רוח תעמוד על 1.47 מיליארד דולר בשנת 2011. • חברת הבת הסינית של יצרנית טורבינות הרוח הדנית Vestas זכתה בחוזה לאספקת המערכות לפרויקט 49 מגוואט שמקימה חברת China Datang Renewable במונגוליה הפנימית. • בדרום סין תושלם השנה בנייתו של גורד שחקים "ירוק" ראשון בו שולבו מערכות להפקת אנרגית רוח ואנרגיה סולארית. על פי הודעת החברה הבונה את Pearl River Tower יחסכו מערכות האנרגיה המתחדשת המותקנות בבניין 30.4% מצריכת האנרגיה המקובלת בבניין כזה ופליטת 3,000 טון של פחמן דו חמצני בשנה. • סין הפכה ליצרנית המובילה בעולם של מערכות אנרגיה סולרית (בדגש על PV). היצור בסין מיועד רובו ככולו לייצוא ורק פחות מאחוז ממנו מיועד לשימוש בסין. הפעילות בתחום יצור אנרגיה סולארית בסין מצומצם ביותר, בוודאי בהשוואה למקורות אנרגיה נקייה אחרים, ורק בשנתיים האחרונות מגבירה סין את התמיכה והעידוד לפיתוח ייצור האנרגיה הסולארית בסין. אשתקד השיק הממשל הסיני שורה של הנחיות לעידוד יצור האנרגיה הסולארית ובכלל זה סובסידיות לפרויקטים בתחום, תעריפים מועדפים לרכישת חשמל ממקורות סולאריים, וכו', שהניבו תנופה ראשונה של פרויקטים סולאריים, כולל רחבי היקף (500 מגוואט - 1 ג'יגוואט). בסמוך לבייג'ינג מוקם כעת פרויקט הדגמה (1.5 מגוואט) ארצי ראשון. • הבנק לפיתוח אסיה (ADB) הקצה מענק של מיליון דולר לפרויקט אנרגיה סולרית בפרובינציית Gansu. השלב הראשון של הפרויקט ייצר אנרגיה בהיקף של 1.5 מגוואט ואמור לגדול בהמשך ל-50 מגוואט. זוהי פעילות ראשונה של ADB בתחום הסולארי בסין. • יצרנית התאים הסולאריים Tianwei New Energy Wafer רכשה 60% מהבעלות על חברת האנרגיה הנקייה האמריקאית Hoku Scientific | |||
| מוצרי צריכה • היקף המכירות הקמעונאיות במהלך שבוע חופשת ראש השנה הסינית החדשה צמח בשיעור של 17.2% ביחס לאשתקד. • על פי תחזית שפרסמה World Gold Council יוכפל הביקוש לזהב בסין במהלך העשור הקרוב. הודות לגידול בביקוש לתכשיטים וברכישת זהב להשקעה, צמח הביקוש לזהב בסין ועמד בשנת 2009 על 432 טון מעוקב. מכרות הזהב הסיניים ספקו 314 טון מעוקב מתוך הביקוש כאשר יתרת הזהב יובא מחו"ל. • רשת האלקטרוניקה הצרכנית הגדולה Sunning הודיעה כי בכוונתה לפתוח השנה 520 חנויות חדשות בכל רחבי סין, תוך שהיא מגדילה בכ-50% את מערך החנויות שלה (שעמד בסוף 2009 על 941 חנויות). הרשת מתרחבת כעת גם לשוק היפני, שם רכשה 27% מהבעלות על רשת האלקטרוניקה הצרכנית Laox. | |||
| בחזרה למעלה | |||
| |||
